Ciclo Presidencial USA
Retornos desde la gran depresion:
El año de la eleccion:
http://esbolsa.com/blog/bolsa-americana … nciales-2/
Otro de Bespoke: http://www.bespokeinvest.com/thinkbig/2 … -easy.html
"Based on the latest odds, President Obama will be re-elected, and this fits with the stock market having made its largest historical gains under his Presidential term. Furthermore, in this scenario historically, a re-elected Democrat President has led to bigger subsequent gains in equities than a switch to Republican. So, as things stand, the rally around the election that has been historically normal"
Actualizacion:
Los Octubres del año de la eleccion:
El Oro y el ciclo presidencial, en el grafico el oro desde 1970 las flechas rojas marcan los años post eleccion 1973, 1977, 1981, 1985, 1989, 1993, 1997, 2001, 2005 y 2009, el oro subio en todos excepto en tres 1981, 1989 y 1997.
Actualizamos el grafico de Bespoke:
1º Esta primera pauta estacional ha sido estudiada nada más y nada menos que desde el año 1900. Tras las elecciones, el mes de noviembre suele subir un 3,75% de media si el partido que gana es el que estaba ya en el Gobierno. Además, la bolsa norteamericana suele estar alcista el 65-69% del tiempo.
2º Si gana el partido político que estaba en el Gobierno y son los demócratas, al año siguiente la bolsa sube una media del 16%.
Efecto en Small y Larga Caps:
Segun Alfayate:
2013 es considerado a todos los efectos un año post-electoral. Para entender lo que eso implica, tomamos el promedio Dow Jones Industrial que se remonta a 1929 y podemos observar el rendimiento mostrado en la tabla de la izquierda.
De los cuatro años estudiados del ciclo, el año posterior a las elecciones tiene resultados que están lejos del mejor año en el ciclo o pauta. El promedio en el rendimiento es el más débil, con una rentabilidad positiva de sólo el 48% de las veces (es decir que más de la mitad de los años estudiados el índice acabó en rojo). Además, el año posterior a la elección tiende a tener una mayor desviación estándar en comparación con otros años electorales, lo que afecta a la fiabilidad y a los stops en los sistemas. Los años post-electorales también obtienen un bajo rendimiento en términos relativos cuando se comparan no sólo con otros años en el ciclo presidencial, sino también con la media de todos los años desde 1929. Así los años post-electorales promediaron un retorno del +4,45% en comparación con períodos intermedios (+5,01% +6,78%), pre-electoral (12,87%).