El banco malo o Sareb
Sareb comprará activos con un descuento en el caso del suelo del 80% y en los préstamos a propiedades del 63%.
Seria interesante estar informado, puede que algo sea apetecible! Veremos!
TAMAÑO/ACTIVOS
El volumen de activos de la Sareb no puede exceder de 90.000 millones de euros. Las nacionalizadas aportarán 45.000 millones de euros y aquellas que requieran fondos públicos para cumplir con la recapitalización, podrían elevar la cifra hasta 65.000 millones de euros según el Banco de España.
PARTICIPACIÓN Y RECURSOS PROPIOS
Inversores privados controlarán la mayoría del capital de la Sareb y el FROB mantendrá una participación inferior al 50 por ciento.
El Banco de España estima que los recursos propios de la sociedad serán aproximadamente un 8 por ciento de los activos totales. Una parte de los recursos podrían instrumentarse mediante bonos subordinados o capital ordinario a suscribir por inversores privados o el propio FROB.
La Sareb emitirá deuda senior avalada por el Estado para entregar a las entidades a cambio de los activos transferidos.
VIABILIDAD
El plan de negocio se diseña con un horizonte a 15 años con una proyección de rentabilidad sobre capital esperada (RoE) en torno al 14%-15% en un escenario conservador. El FROB, que asegura que los precios de transferencia garantizan la viabilidad de la sociedad, explica, no obstante, que esta estrategia es compatible "con resultados modestos en los primeros años".
CALENDARIO
Los bancos nacionalizados segregarán y transferirán sus activos en diciembre tras la aprobación de sus planes de recapitalización en noviembre.
Los bancos con necesidades públicas deberán ver validados sus planes antes de fin de año para segregar y transferir activos en 2013.
TRASPASO NACIONALIZADOS
Los bancos nacionalizados (Bankia, CatalunyaCaixa, NovacaixaGalicia, Banco Valencia): – Traspasarán alrededor de 45.000 millones de euros en activos. – Traspasarán activos adjudicados con un valor neto contable superior a 100.000 euros. – Traspasarán préstamos a promotores cuyo valor neto contable supere los 250.000 millones de euros. – También habrán de traspasar participaciones de control vinculadas al sector promotor.
PRECIOS DE TRANSFERENCIA
El descuento medio para los activos adjudicados será del 63 por ciento sobre su valor bruto en libros. En el caso de los préstamos, el descuento medio será del 45,6 por ciento,
El detalle por tipo de activos es como sigue:
TIPO DE ACTIVO RECORTE MEDIO PRÉSTAMOS 45,6% Vivienda terminada 32,4% Obra en curso 40,3% Suelo urbano 53,6% Otro suelo 56,6% Otros con garantía real 33,8% Otros sin garantía real 67,6%
ACTIVOS ADJUDICADOS 63,1% Vivienda nueva 54,2% Promociones en curso 63,2% Suelo 79,5% Los ejercicios de estrés realizados por Oliver Wyman en el marco de la ayuda europea de hasta 100.000 millones de euros para recapitalizar a la banca, contemplaban un descuento medio de los activos adjudicados del 63,4 por ciento en el escenario adverso y del 55,5 por ciento en el escenario base.
El "banco malo" ofrecerá a sus inversores una rentabilidad media, en un escenario conservador, de entre el 14 y el 15% a largo plazo, ya que la previsión es que los resultados en los primeros años sean modestos.
Según ha explicado el presidente del FROB, Fernando Restoy, esa es la rentabilidad sobre el capital (roe) prevista para el conjunto del proyecto, pensado con una vida máxima de 15 años
Dentro de estos activos tóxicos solo se aceptarán aquellos que tengan un valor superior neto contable a los 100.000 euros y crédito promotor por encima de los 250.000 euros por prestatario.
El Ejecutivo pretende que el 55% restante de la sociedad esté controlada por inversión privada.
Los inversores particulares no podrán ser accionistas del ‘banco malo’.
¿Quién venderá los activos del ‘banco malo’?
Los expertos se inclinan a pensar que serán las entidades financieras que ya los tienen y sus redes inmobiliarias que ya se están haciendo cargo de estos activos.
¿Venderá el ‘banco malo’ sus pisos a precios muy bajos?
Está previsto que éstos se sitúen en la misma línea de precios que los que presenta el resto de las entidades financieras más activas.
En el caso de que el Estado se vea forzado a vender sus activos con urgencia, es posible que se vean obligados a reducir su valor de forma considerable.
Los bancos nacionalizados tendrían que aportar nuevas provisiones para equilibrar sus balances y necesitarían una nueva inyección de capital, que acabaría cubriéndose con dinero del contribuyente.
¿Cuándo comenzará a funcionar?
El ‘banco malo’ comenzará a funcionar a principios de diciembre.
Nota: Datos vistos en pisos.com
Rentabilidad del 14 – 15 %?
Eso dicen, pero anual no puede ser y no aclaran el plazo!
El SAREB en Irlanda, que se llama NAMA, ha sido un fiasco tremendo, ya que no consiguió frenar el desplome de los precios que ya va por un 66% y ante la imposibilidad de vender los inmuebles tóxicos ha optado por derribarlos… En primer año NAMA perdió más de 1.000 millones, aunque en el segundo dio unos 200 millones de beneficio…
Visto en Juan Fernando Robles:
En el comunicado del Banco de España se muestra cierta ansiedad por dejar claro este extremo, señal de que la banca buena teme que esta operación no suponga un mayor desplome del mercado inmobiliario. Sin embargo, la gestión profesional de los activos sin los condicionantes de una entidad financiera puede generar un aterrizaje suave de los precios más que lo contrario y serán los bancos que sigan teniendo activos en su balance los que más presionarán los precios a la baja, no el propio banco malo, razón por la que los bancos buenos deberían estar más preocupados por su propia gestión de los activos que por la que realice esta nueva entidad.
Hacen falta mas descuentos?
http://vozpopuli.com/empresas/16469-inv … banco-malo
Los fondos buitre buscan algo más. Cuando se han reunido con la gran banca para adquirir carteras de activos inmobiliarios su propuesta se ha basado en lograr descuentos más amplios. Precisamente, ha sido éste el punto discrepante porque las entidades no estaban dispuestas a ceder una cartera de pisos con un descuento superior al 70%. La propuesta de la banca a los fondos buitre se asemejaba a la que presenta el banco malo y fue rechazada.
Los llaman fondos buitre… Yo los llamaria fondos listos…
Sus calculos tendran:
El BBVA fue la primera gran entidad en afirmar que participaría el "banco malo", ya fuera aportando activos o capital, sin embargo un mes después ya no asegura que vaya a ser socio de este proyecto y asegura que "no tiene ningún interés".
Y por supuesto los tienen:
El BBVA mantiene su previsión sobre la economía española que, según sus estimaciones, se mantendrá en recesión también en 2013, en tanto que augura una caída adicional del 10 % en el precio de las viviendas en unos dos años.