REITs

Tavistock
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REITs

Mensajepor Tavistock » 29 Sep 2012 12:37

Voy a publicar este tema en este apartado, aunque también podría ir en inmobiliaria.

Los REITs son compañías que cotizan en bolsa pero que solo se dedican a comprar propiedad y alquilarla. Suelen ofrecer dividendos altos (a veces 8-9%). Es interesante ya que permite invertir en inmobiliaria diversificando tipos de propiedades, geografía, etc. Suelen tener gearing, y normalmente se están comprando con descuento respecto al Net Asset Value. El caso es que gracias a la volatilidad, con paciencia se pueden comprar cosas que tienen unos assets reales por debajo muy sólidos (aunque poco líquidos).

Aqui dejo unos enlaces:
http://www.ft.com/cms/s/0/9102edf6-fbfd ... abdc0.html
http://www.ft.com/cms/s/0/95bdbf6e-d70f ... abdc0.html
http://www.investorschronicle.co.uk/201 ... ticle.html
http://en.wikipedia.org/wiki/Real_estat ... ment_trust

Me gustaría ir poniendo mi opinión sobre algunos, aunque agradecería a Dalamar o bien hacer este hilo privado o abrir uno nuevo que lo sea si es posible (luego explico por que). Saludos!

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Re: REITs

Mensajepor Dalamar » 30 Sep 2012 07:30

Excelente! Segun tengo entendido los REITS tiene aproximadamente un 50% de correlacion con la bolsa y un 50% con el real state.

Voy a crear un subforo confidencial para esto y te mando la password, el resto de gente interesada puede mandar un privado a mi y/o a Tavistock.
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Re: REITs

Mensajepor Tavistock » 30 Sep 2012 14:00

Me da 404 Error File Not Found al entrar :(

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Re: REITs

Mensajepor Dalamar » 30 Sep 2012 16:47

OK, lo miro...
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Re: REITs

Mensajepor Dalamar » 28 Oct 2012 17:38

Tavistock escribió:Me da 404 Error File Not Found al entrar :(


Ahora deberia de funcionar!
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Re: REITs

Mensajepor Dalamar » 07 Abr 2013 14:45

That means investors are behind the rapidly rising prices for pre-owned homes, not traditional "owner-occupied" buyers.

But they're not your average investors. They are big institutional buyers.

In fact, private equity alternative investment firm Blackstone Group LP (NYSE: BX) is now the nation's largest owner of single-family homes. Founding partner Stephen Schwarzman recently said the firm is spending $100 million a week buying homes.

Last year Blackstone raised $13.3 billion in a new fund, with much of that money targeting home purchases. To date, Blackstone has already spent over $3.5 billion and owns more than 16,000 single-family homes.

But Blackstone certainly isn't the only publicly traded or private capital firm deeply invested in housing.

Silver Bay Realty Trust (NYSE: SBY) is the first publically traded real estate investment trust, spun out of publically traded Two Harbors Investment Corporation (NYSE: TWO), another REIT, that buys and manages single family homes for the rental market.

Silver Bay owns more than 3,400 homes in 10 different markets and is run by former Treasury official and Goldman Sachs executive David Miller.
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Re: REITs

Mensajepor Dalamar » 09 Abr 2013 11:48

Que tal este?

Lennar Corp W/ (LEN, LEN.B)

Sector: General Bldg Contractors - Residential Bldgs

Related Insiders

I Theron Gilliam, Director, 2013-04-03
Sidney Lapidus, Director, 2013-03-28
L Steven Gerard, Director, 2013-02-15
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Re: REITs

Mensajepor Dalamar » 09 Abr 2013 11:53

Bueno, lo cierto es que no parece el mejor momento, los Insiders estan vendiendo:

Insider Trading: Purchases
Lapidus $13.42 6,700 Director 103,159 2011-08-18
Lapidus $13.41 300 Director 96,459 2011-08-18
Gilliam $15.40 1,000 Director 1,400 2010-11-19
Lapidu $13.00 7,500 Director 199,342 2010-08-19

Insider Trading: Sales
Gilliam $40.60 1,701 Director 6,199 2013-04-01
Lapidus $41.94 8,765 Director 31,343 2013-03-15
Lapidus $41.08 8,765 Director 40,108 2013-02-15
Gerard $40.83 1,122 Director 20,018 2013-02-13
Miller $40.48 33,334 Director 1,839,585 2013-02-05
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Re: REITs

Mensajepor Dalamar » 29 Abr 2013 17:05

Un comentario interesante de Geoff007:

Es mejor meter dinero en un REIT de forma directa que comprar acciones de unj REIT. Y aparte del costo, el problema es que los tops REIT tienen un peformance inferior al sp500. Es mucho mas lucrativo invertir directamente en pequenos y medianos REIT independientes. Pero ya que insistes.

Aqui mis favoritos:

1-HCN: Este Fondo se especializa en propiedades del sector de salud y pienso que deben capitalizar muy bien cuando entre en vigencia el ObamaCare en el 2014.

2-WPC: Este es de los pocos REIT que han tenido un peformance superior al Sp500. De echo, en los ultimos 4 anos han ganado 120%.

3-LRY: la correlacion con el sp500 en los ultimos anos es casi del 90% en promedio.

4-PSB: este es otro de los pocos REIT que han vencido constantemente al sp500. Su correlacion con el sp500 es casi del 85% a nivel general, pero en los ultimos doce meses ha vencido con diferencia el peformance del sp500.

Recuerda que la mejor manera para saber si un stock va a subir o no es mirando el spread de sus bonos sub vs seniors.

Con esto dicho, me gustaria exponer que conozco dos personas seniors que viven en espana y participan en REIT privados aqui en US. Lo se porque le compre 4 apt. Ellos compraron un complejo de edificios en la zona de Fontainebleau valorado en 1,5 millones de dolares por solo 220 mil dolares, no recuerdo exactamente la cantidad de apt del complejo, pero les salio mas o menos en 35 mil cada apt. Le metieron unos 200 mil en reparacion al complejo Y han vendido la unidad a 75 mil cada una. Le han sacado un verdadero paston en 6 meses! Ese REIT privado esta compuesto por 8 personas, 2 de espana y el resto Venezolanos y Dominicanos. Quien maneja ese REIT es un joven Cubano-estadounidence. En ese complejo de edificios el precio de mercado es 135 mil por apartamentos!.

Yo te recomiendo que inviertas asi, en ese tipo de REIT que en los large REIT funds.

PD: Yo no recomiendo REIT privados, ni como/donde invertir porque tomo muy en serio mi credibilidad Y no me siento comodo recomendado. Pero si quieres te puedo decir como encontrar REIT privados Y es usando los servicios de abogados inmobiliarios. Luego te puedo mostrar como evaluar que tan exitosos y serios son. Es bastante simple!
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Vigilantexx
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Re: REITs

Mensajepor Vigilantexx » 11 Mar 2015 12:06

Muy interesante. Quizás el mercado USA ya esta muy caliente y las cotizadas en bolsa cotizan a PEs altísimos...pero habrá REITs "serias" en Latinamerica o Asia en países de ladrillo deprimido?


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