Perros de los Dividendos

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Perros de los Dividendos

Mensajepor Dalamar » 29 Jun 2012 18:28

La estrategia "Dogs of the Dow" se popularizo a los noventa, es una estrategia simle, toma 10 componentes del DJIA con el mayor dividendo cada año, esta estrategia se basa en la premisa de que las compañias no alteran los dividendos en funcion de la cotizacion, por lo tanto lo que pagan a los accionistas es el mejor indicador del valor a largo plazo, usando esta logica las compañias con mayor rentabilidad deberian ser las que mas se aprecien ademas de dar los mayores dividendos, alguien se anima a un backtesting?
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Re: Perros de los Dividendos

Mensajepor Dalamar » 02 Ene 2013 07:06

A día 1 de enero de 2013, aquí está una mirada a estas acciones con los más altos rendimientos del Dow. McDonald y Hewlett-Packard son las nuevas incorporaciones a la lista de 2012 de los perros, en sustitución de Procter & Gamble y Kraft Foods, que ya no es un componente del Dow Jones de industriales. Así quedarían seleccionadas para 2013:

TOP DOG OF THE DOW 2013:

    AT&T
    Verizon
    Intel
    Merk
    HP
    Pfizer
    Dupont
    General Electric
    McDonalds
    Johnson & Johnson

El resultado de la estrategia de los perros en 2012 fue del +7,5% vs +5,5% del Dow Jones Inds. Si sumamos el rendimiento de los dividendos, la estrategia de los perros hubiera obtenido aproximadamente un +11,0% frente al +7,7% del Dow Jones. Por tanto la estrategia resultó ser ganadora y batió al índice en 2012.


Gracias a Javier Alfayate!
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Re: Perros de los Dividendos

Mensajepor Dalamar » 04 Ene 2013 19:12

Revision 2012:
Adjuntos
DogsOfTheDow4.jpg
DogsOfTheDow3.jpg
DogsOfTheDow2.jpg
DogsOfTheDow.jpg
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Re: Perros de los Dividendos

Mensajepor Dalamar » 06 Ene 2013 13:57

En Rankia vemos: (ETFs-PM)

Existen algunos ETFs que replican estas estrategias y otras de altos dividendos que pueden ayudar en la reducir costos y ganar un poco de eficiencia en la selección, pero aunque sus indices de referencia sí superan al benchmark, los ETF, ya sea por las comisiones y el tracking error, no siempre salen ganadores. Además están expuestos a los riesgos inherentes de todo ETP.

PEY - High Yield Dividend Achievers
VYM - High Dividend Yield ETF
DEM - Emerging Markets Equity Income Fund

La siguiente es una lista de ETFs con el objetivo en su prospectus o en su nombre enfocados a High Dividend Yield, Dogs of the Dow o Dividend Achievers o Dividend Aristocrats, aunque no necesariamente tienen los dividendos mas altos dentro del universo de todo los ETFs.

HDV - High Dividend Equity Fund Profile
DOD - DJ High Yield Select 10 ETN
LVL - Guggenheim/BBD High Income Index ETF
KBWD - KBW High Dividend Yield Financial Portfolio ETF
VYM - Vanguard High Dividend Yield ETF
DTH - WisdomTree DEFA High-Yielding Equity Fund
DEM - WisdomTree Emerging Markets High-Yielding Equity Fund
DEW - WisdomTree Europe High-Yielding Equity Fund
DHS - WisdomTree High-Yielding Equity Fund
DNL - WisdomTree Japan High-Yielding Equity Fund
DNH - WisdomTree Pacific ex-Japan High-Yielding Equity Fund
PFM - Dividend Achievers ETF
VIG - Dividend Appreciation ETF
DVY - Dow Jones Select Dividend Index Fund
SDY - SPDR S&P Dividend ETF
PID - Intl Dividend Achievers ETF

SPHD - The PowerShares S&P 500® High Dividend Portfolio, pongo este aparte porque de todos los anteriores me parece el mas interesante aunque aún no lo tengo en cartera. La innovación de este reciente ETF es que no sólo combina la estrategia de altos dividendos sino que añade la estrategia de Baja Volatilidad. Su simulación ha tenido un buen desempeño de 11.02% anualizado de 5 años contra el 3.04% del SP500, tiene una comisión de 0.30% nada mal. Habrá que seguirlo de cerca.

En este link (http://etfdb.com/compare/dividend-yield/) está una lista con los ETFs con mayor dividend yield dentro de todo el universo de ETPs.
Adjuntos
dividendos3.png
dividendos2.png
dividendos.png
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Re: Perros de los Dividendos

Mensajepor Dalamar » 06 Ene 2013 16:59

As a DG investor, the Dogs do not always meet my metric for my retirement portfolio. I want companies that:

1. Pay a dividend and have done so a minimum of 5 years

2. Have increased those dividends annually for a like period

3. Have increased those dividends at a rate greater than inflation

4. Are priced at a value, relative to intrinsic worth
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Re: Perros de los Dividendos

Mensajepor Dalamar » 09 Abr 2013 14:43

As of the market's close Monday, the Dow Dogs have returned 15.9% versus the Dow Industrial Index return of 11.5%.
Adjuntos
Dogs.png
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Re: Perros de los Dividendos

Mensajepor Dalamar » 31 Dic 2015 12:56

Fuente: Javier Alfayate

Recuerda que la estrategia de los “Perros del Dow” o “High Yield 10” es una estrategia de inversión popular que recomienda comprar las acciones del Dow con los rendimientos de los dividendos más altos a principios de cada año y mantenerlas en cartera a lo largo de las 52 semanas siguientes.

La táctica básicamente sugiere poner a comienzo de año la misma cantidad de dinero en cada una de las 10 acciones, aunque luego se produzcan variaciones en los perros o acciones durante el año. Otras permutaciones y variaciones sugieren abandonar la acción que menor precio tenga, o el que más rendimiento haya obtenido en el año anterior por temor a que pueda tener una corrección. En cualquier caso seguiremos la técnica clásica.

A día 30 de diciembre de 2015, aquí te dejo un vistazo a estas acciones con los más altos rendimientos del Dow y del Ibex para que puedas hacer el seguimiento correctamente.

El resultado de la estrategia de los perros en 2015* fue del +2,62% vs +0,95% (en el año 2014 fue del +9,96% vs +12,63% del S&P500). Si sumamos el rendimiento de los dividendos, la estrategia de los perros hubiera obtenido aproximadamente un +6,0% frente al +3,0% del S&P500. Por tanto la estrategia resultó ser más ganadora que el índice este año.

Haremos el seguimiento para 2016 con los valores mencionados abajo.

IBM, Procter & Gamble y Wal-mart son las nuevas incorporaciones a la lista de 2016 de los perros, en sustitución de McDonalds, General Electric, y Coca-Cola, que han tenido una bajada en el dividendo que las ha hecho desaparecer de la lista de TOPs.

Así quedarían seleccionadas para 2016:

TOP DOG OF THE DOW 2016:
    AT&T 5,41%
    Verizon 4,83%
    Chevron 4,74%
    Caterpillar 4,49%
    IBM 3,78%
    Exxon Mobile 3,71%
    Merck & Co. 3,48%
    Pfizer 3,45%
    Procter & G. 3,32%
    Wal-mart S. 3,23%

TOP DOG OF THE IBEX 2016:
    Repsol 9,14%
    Telefónica 7,12%
    Endesa 6,11%
    Mapfre 5,88%
    Enagás 5,10%
    Gas Natural 4,91%
    BBVA 4,90%
    Caixabank 4,87%
    Abertis 4,84%
    Acerinox 4,51%
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