Estrategias interesantes de Carpatos

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Dalamar
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Re: Estrategias interesantes de Carpatos

Mensajepor Dalamar » 04 Oct 2014 16:38

Resulta que el Congreso de EEUU no ha estado reunido de media unos 116 días al año en los 105 años del Dow Jones, el resto del tiempo han estado debatiendo.

Pues bien, el 90% de las ganancias del Dow Jones desde 1897, es decir, desde hace más de 100 años, y el 70% de otros índices importantes, están concentradas exactamente en los días en que el Congreso está cerrado y además la volatilidad -y esto es casi más importante- es sensiblemente más baja cuando no hay sesión en el Congreso y más alta cuando sí la hay.

Cuentan que un dólar invertido en el Dow Jones en 1897, usando una táctica de estar sólo cuando no hay sesión, en 2001 se habría convertido en 216, excluyendo dividendos y comisiones para mayor simplicidad. Ese dólar invertido en 1897 en lugar de convertirse en 216, se convierte sólo en 2 dólares si lo que se está es siempre dentro de mercado cuando hay sesión. Realmente curioso.

Curiosamente, los beneficios son menores y la volatilidad mucho más alta cuando el gobierno es impopular.

Para ser exactos las cifras serían las siguientes:

Desde 1897 a 2004, el Dow Jones obtiene el 93,3% de sus ganancias totales en los 12.657 días en que el Congreso no está reunido, frente a los 16.919 días en que sí lo está. La media anualizada de días en sesión es de sólo +0,38% al año, mientras que la media anualizada de días en que no hay sesión es de +5,30%.

En el SP desde 1957 a 2004, tenemos que el 73,4% de sus ganancias totales están en los días en que el Congreso no está reunido. La media anualizada de días en sesión es de solo +1,87% al año, mientras que la media anualizada de días en que no hay sesión es de +5,17%.
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Re: Estrategias interesantes de Carpatos

Mensajepor Dalamar » 11 Oct 2014 19:14

Les invito a que se fijen en una cosa. Vean qué diferente se mueve el futuro del Dax cuando va al alza o a la baja. Al alza da bandazos relativamente cómodos de seguir, pero vean lo que pasa el 80% de las veces que rompe algún mínimos significativo, rompe por muy poco, sube bastante, engancha a los que se ha metido con stop a la baja, se vuelve a acercar, vuelve a subir, pone a todos los pelos verdes, y sólo cuando no queda ya ni un corto entonces baja. A veces no pasa, pero esta cadencia se repite decenas de veces a lo largo del día.
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Re: Estrategias interesantes de Carpatos

Mensajepor Dalamar » 06 Mar 2015 19:46

Comprar todo tipo de bonos puede darnos una relativa estabilidad de resultados, pero una rentabilidad demasiado baja.

Además, algunos ETFs como el de bonos de corporaciones americanas (JNK) o los convertibles (CWB), pueden tener momentos de relativamente alta correlación con las acciones.

Por tanto la solución no es comprar muchos ETFs de bonos, sino una solución de tipo rotacional: compramos un sólo ETF de bonos, el que más haya subido en los tres últimos meses. Y lo vamos rotando:

Cada primero de mes cambiamos nuestro ETF por el ETF que más haya subido en los 3 últimos meses (si es que es diferente).

Sus resultados:

Nos da un beneficio bruto anual del 17%. Y un índice de Sharpe de 1,2 (lo que significa que es una curva de beneficios muy estable).

Recomiendo leer el artículo completo, donde se explica bien el método citado, es muy interesante:

http://slowinver.com/un-metodo-de-inver ... eacfe006ca
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